东莞证券保荐汉维科技IPO项目质量评级C级 招股书现低级错误被点名 消息

全面注册制下，以信息披露为核心的理念得到市场各方认同，市场主体归位尽责意识明显增强。但部分拟上市主体合规信披意识淡薄，存在“带病闯关”的侥幸心理，部分券商保荐未尽职尽责，进而降低上市公司整体质量。为促进拟上市企业强化全面注册制的理念，督促券商勤勉尽责，进而提高上市公司整体质量，切实保障中小投资者利益，故对2022年已完结IPO项目进行评级。

汉维科技主要从事高分子材料环保助剂的研发、生产和销售，公司主营产品为脂肪酸

(资料图)

盐助剂和复合助剂。公司产品主要应用于高分子材料之塑料、涂料、橡胶、石化行业，同时可应用于造纸、食品、医药及化妆品等行业。

2022年12月14日，汉维科技在东莞证券的保荐下，顺利在北交所上市，登陆A股。

（一）公司基本情况

全称： 东莞市汉维科技股份有限公司

简称：汉维科技

股票代码：836957.BJ

IPO申报日期：2022年6月24日

上市日期：2022年12月14日

上市板块：北证

所属行业：化学原料和化学制品制造业（证监会行业2012年版）

IPO保荐机构：东莞证券

保荐代表人：朱奎、罗贻芬

IPO承销商：东莞证券股份有限公司

IPO律师：北京德恒律师事务所

IPO审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

（二）执业评价情况

（1）信披情况

汉维科技被质疑行业地位及产品竞争力，被要求是否存在技术迭代风险，说明相关表述的依据是否充分；原材料价格波动的影响披露不到位，原材料供应商情况及毛利率下降原因等财务会计信息披露不充分；招股书中存在部分货币单位涉及外币未转换成人民币的错误，被要求完全信息披露。

（2）监管处罚情况

汉维科技曾因三会治理违规被北交所采取口头警示。

（3）舆论监督：不扣分

（4）上市周期

2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，汉维科技上市周期为174天，低于整体均值。

（5）是否多次申报

汉维科技IPO曾于2021年12月21日终止审查，后转战北交所，并于2022年12月14日在北交所上市。

（6）发行费用及发行费用率

汉维科技承销保荐佣金率9.00%，高于整体平均值5.19%，高于保荐人东莞证券2022年度IPO承销项目平均佣金率8.32%，公司发行费用较高。

（7）上市首日表现

股票首日破发，收盘时跌幅7.54%。

（8）上市三个月表现

上市三个月，股价较上市首日收盘价下跌8.32%，说明公司或不被投资者看好。

（9）发行市盈率：不扣分

（10）实际募资比例

预计募资1.35亿元，实际募资1.01亿元，实际募资缩水比例为25.08%，说明预计估值较高，或市场对公司并不看好。

（11）上市后短期业绩表现

2022年汉维科技营业收入较上一年度同比下降7.20%，公司上市后短期内业绩不佳。

（12）弃购比例与包销比例：不扣分

（三）总得分情况

汉维科技IPO项目总得分为71分，分类C级。影响汉维科技评分的负面因素主要是：信披质量较差，受到监管处罚，多次申报IPO，发行费用率较高，上市首日破发，上市三个月表现较差，实际募资比例缩水，上市后短期业绩表现较差。这综合表明，公司短期内业绩“变脸”，或不被市场看好，建议投资者关注该事项。

关键词：